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Seyrou
Master
 21 06 2006 à 14 : 46
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Exercices pratiques
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Exercices pratiques
21/06/2006
Le site nouvelle version http://placements-sicav-fcp.com/ veut être principalement
un outil pouvant servir à tous les publics comme aide à la décision.
Aussi, je veux avec quelques exemples guider l’investisseur voulant créer et
gérer un portefeuille en fonction de ses critères personnels.
Je prendrai comme premier exemple le cas d’une personne désirant investir
uniquement dans la devise européenne, sur les gros marchés financiers et
secteurs importants (marchés développés et secteurs tels Technologiques,
Services financiers).
Je vais donc sur le site http://placements-sicav-fcp.com , je clique sur
Classements tous les marchés. Je choisis la date du 24/06/2006 puis Afficher.
Un tableau apparaît avec plusieurs colonnes. Si vous passez votre souris sur
Description des colonnes, vous obtenez une description des colonnes.
Je vais rechercher les marchés répondant aux critères définis (cotation en
Euros, gros marchés et secteurs importants) ayant une valeur statistique
supérieure à zéro dans la colonne Valeur.
La première ligne en haut indique par défaut (sinon on peut cliquer sur Rang
pour placer le N° 1 en haut) le marché dont la valeur statistique est la plus
forte.
Nous voyons que les premiers sont des marchés appelés Bear. Les marchés Bear
sont des marchés qui évoluent à l’inverse de leur indice de référence. Exemple
les Technologie (Bear) Monde correspondent à des fonds évoluant à l’inverse du
Nasdaq comme le fonds Rydex Series Inverse OTC Fund code RYAIX. Quand le
Nasdaq monte, ce fonds baisse, et quand le Nasdaq baisse ce fonds monte. Ceci
dans les mêmes proportions. Il existe des fonds qui multiplient la hausse et
la baisse. Exemple, si le Nasdaq monte de 10%, un fond tel le Rydex Inverese
Dynamic OTC code RYVNX baissera de 20%. Nous ne retenons pas ces marchés Bear
qui sont pour la plupart cotés en dollars et seulement disponibles sur le
marché US. Mais nous les suivons car ils peuvent intéresser des investisseurs
qui opèrent sur les marchés US et permettent de suivre l’évolution de ces
marchés.
Poursuivons notre recherche, nous voyons que le premier marché qui apparaît
coté en euros sont les obligations Europe Court terme code 705 EUR dont la
valeur statistique est de 653 et qui est classé au 9ième rang. On voit que
cette catégorie a une légère chute de 41 points par rapport à la semaine
précédente.
Si je veux voir l’historique de ce marché je clique sur sa ligne sur
Historiques. Puis, je vais en haut du tableau Choix du marché, je sélectionne
le marché 705 EUR puis Afficher l’historique de ce marché. On observe que la
valeur statistique de ces obligations est passée le 19/05/2005 de -13 à + 528.
C’était le signal d’achat et nous avons mis des obligations court terme dans
le portefeuille modèle.
Poursuivons notre recherche, nous voyons au 11 ième rang les monétaires
dynamiques avec une valeur statistique de + 462. Affichons l’historique. On
observe que cette catégorie a une valeur statistique toujours positive. Ceci
s’explique car ces fonds sont constitués majoritairement en instruments
monétaires et une petite partie d’actions (ce qui explique la légère chute).
Nous avons également mis cette catégorie dans le portefeuille modèle. Je pense
qu’il faut toujours regarder avec attention ces monétaires dynamiques. Si on a
en portefeuille des fonds correspondants à des marchés dont la valeur
statistique devient inférieure à la valeur statistique des monétaires
dynamiques, il est préférable de les vendre.
Poursuivons notre recherche, nous voyons au 14ième rang les obligations à haut
rendement. Mais leur valeur statistique est négative (-71), donc pas d’achat
possible. Tous les autres marchés se retrouvent également en négatif.
Examinons maintenant le portefeuille modèle. Clic sur Portefeuille, puis sur
Portefeuille modèle. Nous voyons que celui-ci est composé à ce jour de
seulement 2 fonds. Un d’obligations court terme et un autre fonds de
monétaires dynamiques. La valeur de la part est de 120,84 euros. Si je clique
maintenant sur Evolution du portefeuille je vois que la valeur de la part au
20/06/2006 a donné un gain de 20,84% depuis la constitution du portefeuille le
08/07/2005 et un gain annualisé de 22,03%. La différence entre ces 2 chiffres
s’explique car au départ(le 08/07/2006) il n y a pas eu 20. 000 euros
d’investi, mais que cette somme a été investi progressivement comme on le voit
sur le tableau. Ces chiffres sont à comparer avec les 4,12% depuis le
08/07/2005 et les 4,64% annualisés du MSCI World en euros avec dividendes
réinvestis.
Indiquez-moi si ce type d’analyse vous intéresse. Si c’est le cas je
continuerai dans les semaines prochaines à le faire.
Je signale également que j’ai rajouté cette semaine une cinquantaine de
marchés. Exemple : Hongrie, Pologne, Maroc, Brésil, Mexique, Afrique du Sud,
Nouvelle Zélande, les obligations des pays émergents, le secteur Hardware et
Software. J’ai développé aussi les gros marchés type USA, Japon avec une
cotation en dollars ou en Yens, en plus de la cotation en euros. J’ai
recalculé la valeur statistique de tous ces pays depuis la date du 17/03/2006. |
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