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kissmilov
Expérimenté
 18 02 2005 à 22 : 23
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STRATEGIE CLICKOPTIONS
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Comment gagner des ronds avec Clickoptions?
Clickoptions proposent des produits dérivés qui correspondent a differents
scénarios (allez voir le site www.clickoptions.fr c’est très bien expliqué). Ces
produits ont un prix d’achat qui varie entre 0 et 100 euros (en pratique entre
5 et 95 euros). Les produits sont émis pour une durée de 15 jours, 30 jours ou
45 jours. Ils sont donc a échéance très courte. Si le scénario se realise a
l‘echeance, l’acheteur encaissera 100 euros.
Ce qui est intéressant de noter c’est que les produits se divisent en 3 types
différents:
- produits avec valeur temps négative (tapeo, tapeba)
- produits avec valeur temps positive (tunnel, borne, borneba)
- produits mixtes (lasso, finio, finiba )
90% des traders jouent les produits avec valeur temps négative (allez voir le
forum click options de bourso, vous le constaterez tout de suite). Pourquoi?
- ces produits sont les moins chers
- ils offrent des perspectives de PV théoriques très elevés
Le problème, c’est que pour faire des PV avec ces produits, il faut que le
sous-jacent bouge dans le bon sens et avec une grande amplitude (2% / 3%
mini)
ET, si le scénario ne se réalise pas, si le mouvement du sous-jacent tarde a
se mettre en place, la valeur du produit baissera chaque jour.
Ma stratégie consiste a jouer les produits a valeur temps positive de maniere
a jouer la stabilite des sous-jacents et la faible volatilité. Ainsi, en
l’absence de grands mouvements du sous-jacent, la valeur du produit augmentera
chaque jour. Et je suis prêt pour cela a payer un produit plus cher.
Ma stratégie peut se résumer aux points suivants:
- n’acheter que des tunnels
- regarder le graphe du sous-jacent et notamment les bollingers (qui donnent
une indication sur la volatilité du titre)
- choisir des tunnels pour lesquels les bornes sont A l’INTERIEUR des bol
lingers (c’est le point fondamental)
- choisir les produits a echeance 15 jours
- ne pas prendre les titres qui doivent publier leurs résultats dans les 15
jours de vie du produit (je viens de me faire avoir avec ça cette semaine avec
Volkswagen!)
- essayer d’acheter les produits autour de 50 eus, dans l’idée de les revendre
autour de 80/85 eus 3 ou 4 jours avant l’échéance
Mes résultats sur les 4 dernieres quinzaines:
- 1ere quinzaine de janvier: + 7%
- 2eme quinzaine de janvier: + 19%
- 1ere quinzaine de février: + 5%
Le relatif mauvais résultat de février est du au fait que les indices
européens ont explose a la hausse et que beaucoup de titres sont sortis de
leurs canaux. De plus l’impact de mon erreur sur Volkswagen a été de 12%
(j’avais « oublié » de vérifier leurs dates de publication et suite aux
résultats, le cours du sous-jacent a pris 3%!).
Ceci dit, faire 5% en 15 jours alors que le cac gagne presque 3% en 2 semaines
est quand même un plutôt bon résultat.
Un mot sur les bollingers: elles sont construites et prenant la 2 fois l’ecart
type par rapport a la moyenne mobile 20 jours du cours. En théorie, si on
admet que les cours suivent une loi normale, le cours doit rester a
l’interieur des bandes dans 95% des fois.
En prenant des tunnels dont les bornes sont a l’interieur des bollingers, on
doit avoir un scénario qui se realise dans 95% des cas!
En fait, les résultats réels sont bien sur très inférieurs a cette belle
théorie, pour la simple raison que les bollingers changent tous les jours et
qu’elle peuvent etre amenees a traverser les bornes du tunnel.
Ceci dit, l’approche me semble intéressante et si le scénario se realise dans
55% des cas, alors en prenant des produits valant 50 eus, on gagnera 10% par
quinzaine, soit 21% par mois, ce qui est énorme!
A titre d’application concrete, ci-joint une sélection de 25 produits qui me
semblent remplir a peu pres les critères. Voyons donc comment ils vont se
comporter dans les 15 jours qui viennent:
BNP 54/57 62,05
Bouygues 30,60/33,30 52,65
Cap G 24,75/28,50 59,20
Carrefour 38,75/40,75 43,85
Credit Agricole 22,50/24,10 58,70
Danone 68/75 45,82
EADS 22,25/24,75 54,38
FTE 23,20/25 49,69
Lafarge 78/83 65,25
Lvmh 52/58 56,58
Peugeot 49/52,50 66,96
PPR 76/85 51,53
Renault 60,5/70 53,61
STM 12,40/13,70 52,59
TF1 24/26 65,81
Thales 34/35,75 44,31
Thomson 19/21,20 70,70
Total 168/179 57,03
Veolia 26,25/28,25 57,66
Nasdaq 1490/1560 44,01
CAC 3950/4100 65,33
Yahoo 32,50/35 29,40
Cisco 17/20,60 63,20
Dax 4080/4410 68,55
DJ STOXX 50 3000/3125 62,15 |
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Mac The Knife
Yoda-Master
18 02 2005 à 22 : 30
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Merci beaucoup de cette leçon très instructive. 
Je me sens désormais moins borné(bas) quant à la compréhension de ces produits
sur lesquels je n'avais pas vraiment eu le temps de me pencher.
MTK |
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kissmilov
Expérimenté
18 02 2005 à 22 : 35
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| oops grosse erreur de ma part: les bollingers doivent etre a l'interieur des
bornes du canal (et pas l'inverse!) |
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yeu
Master
19 02 2005 à 2 : 02
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Pratique très intéressante, et en théorie tu as bien vu à mon avis.
Mais fais attention à la pratique !
Je ne sais pas quelles Bollinger tu utilises, mais dans ta sélection, les
bornes se trouvent à l'intérieur des Bollinger 20 pour plusieurs titres.
De plus, Peugeot et Cap Gemini vont publier leurs résultats cette semaine.
Quant à LVMH, elle vient de donner une tonne de signaux d'achat court et moyen
terme, ça risque de booster dès lundi !
Et pour STM, la borne basse pourrait bien vite être touchée...
Prudence quand-même !
Et merci pour ton point de vue que je partage.
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ronin
Jedi Trader
08 03 2005 à 14 : 48
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mmomobis
Jedi Trader
30 08 2005 à 22 : 35
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| Très intéressant post qui vaut la peine d'être remonté !!! |
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jemico
Expérimenté
31 08 2005 à 7 : 16
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Oui, ce srait bien d'avoir un suivi de ce témoignage : la stratégie
marche-t-elle encore ?
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mes débuts datent de 2004 ; lu Weinstein |
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