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ronin
Jedi Trader
 05 11 2004 à 12 : 52
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Swing trading :
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" Le swing trading est l’une des plus anciennes méthodes de trading.
Déjà au XIXème siècle, on essayait de prévoir les mouvements futurs des prix,
en pouvant optimiser ses achats et ses ventes par la seule analyse des cours.
Une des premières et des plus importantes théories d’analyse des cours a été
formulée par Charles DOW ( 1850-1902 ), père du Dow Jones, et fondateur du
Wall Street Journal.
Son analyse repose sur 3 principes :
1) Tout est dans le cours : C’est à dire que si l’on admet qu’un cours résulte
de la loi de l’offre et de la demande, toutes les informations disponibles ç
un moment donné ( y compris celles qui ne sont pas encore publiquement
diffusées mais déjà connues de certains) sont prises en compte dans le cours à
chaque instant ;
2) Les cours n’évoluent pas de façon aléatoire, mais selon une tendance, comme
tout ce qui concerne les phénomène liés à la vie et à l’histoire, avec les
alternances de hauts et de bas ;
3) Ces alternances de hauts et de bas relèvent de cycles dont on connaît les
successions possibles ( hausse, baisse, consolidation, etc….) et qu’on
identifie à partir de configurations types ; si l’on réussit à identifier ces
cycles à leur début, on peut anticiper l’évolution prochaine des cours, tout
comme le prochain retournement de tendance, et ainsi définir des signaux
d’achat et de vente.
Le SWING TRADING a été utilisé par des anciens traders, comme GANN et TAYLOR,
qui gagnaient leur vie sur les marchés aux US.
Elle a été reprise par WILLIAM DUNNIGAN au début des années 1950 mais la
technologie des télécommunications n'était pas encore aussi développée.
Cette méthode de trading reprend le vieil adage "the trend is your friend"
puisque elle permet d’initier une position dans le sens de la tendance
principale après un ou trois jours de correction.
Cette technique permet de prendre position dans une tendance haussière ainsi
que baissière.
Dans une tendance haussière établie, il faut attendre au minimum une journée
de correction, matérialisée par un plus bas et un moins haut par rapport au
jour précédent.
Une meilleure situation est d’attendre trois séances de correction. Un achat
stop est alors placé sur le plus haut de chaque jour de correction plus un
point et une position acheteuse est initiée. Le stop de protection est placé
sous le plus bas du jour d’entrée.
Dans une tendance baissière établie, il faut attendre au minimum une journée
de correction, matérialisée par un plus haut et un moins bas par rapport au
jour précédent.
Une meilleure situation est d’attendre trois séances de correction. Une vente
stop est alors placée sous le plus bas de chaque jour de correction moins un
point et une position vendeuse est initiée. Le stop de protection est placé
sur le plus haut du jour d’entrée
Voici la base de la DUNNIGAN'S THRUST TECHNIQUE, de nombreuses variations de
cette technique ont été développées.
c'est une méthode très simple et très efficace que chacun peut incorporer dans
son trading.
Cette technique est une méthode simple à utiliser et se révèle souvent plus
efficace que certaines méthodes plus sophistiquées.
Le Swing Trading est la technique qui consiste à acheter et à vendre le marché
en suivant les « swings » de celui-ci. Un swing est une oscillation naturelle
du marché entre un point haut et un point bas.
Cette technique consiste donc à acheter les bas et à vendre les hauts dans le
cas d’une tendance haussière. Dans une tendance baissière, l’objectif est de
vendre à découvert dans une position haute du swing pour se racheter au creux
de la nouvelle vague.
Grâce à la connaissance des fluctuations du marché , il est possible
d’intervenir sur les ruptures de support ou de résistance. Le trader se
familiarise avec les oscillations du marché et acquiert le rythme pour se
mettre en harmonie avec.
Cette technique convient aussi bien aux débutants qu’aux traders avertis. Elle
donne des règles générales ainsi qu’une technique avec des points d’entrées.
Mais ne dispense pas le trader du travail à effectuer. Au contraire , il doit
être à la hauteur de la méthode. Il doit apprendre à bien connaître la
réaction des marchés pratiqués ainsi que chaque titre travailler de façon à
améliorer ses performances de jour en jour. Pour le trader qui est prêt à
faire cet effort, le Swing Trading pourrait s’avérer être d’une efficacité
redoutable. Car il s’agit non seulement d’un méthode basée sur des principes
universels , mais également une méthode pouvant s’incorporer dans n’importe qu
‘elle autre méthode.
Toutefois, il n’y a que 3 configurations de base : soit le marché monte, soit
il descend, soit il est en phase de consolidation latérale.
Pour l’achat en swing, il faut opérer dans le sens d’un marché qui monte ou
d’une consolidation latérale. Dans le cas d’une vente c’est l’inverse .
Il ne faut surtout pas aller contre la tendance majeure d’un marché . Il ne
faut pas acheter dans un marché qui descend et ne pas vendre dans un marché
qui monte. Il faut toujours acheter un marché qui monte et vendre un marché
qui descend.
Il est également possible d’acheter ou de vendre des configurations précises
comme :
des simples, doubles ou triples bottoms ( ou top) ;
des triangles ;
des chandeliers de retournement ;
des divergences sur indicateurs,
etc.
Pour savoir déterminer un point d’achat ou de vente ( dans la configuration de
base ), il faut si le marché monte acheter les corrections descendantes. Pour
les ventes c’est le même principe , vous vendez les corrections à la hausse
dans un marché baissier.
Nous ne devons en aucun cas risquer plus de 1 à 2 % de notre capital sur
chaque opération et surtout n’investissez que l’argent que vous pouvez perdre
et dont vous n’avez pas besoin. Avant de risquer de l’argent , il est
souhaitable de faire des opérations à blanc et si après quelques semaines et
au moins une cinquantaine d’opérations, vous avez réalisé un gain , vous
pouvez envisagé d’investir réellement sur les marchés.
Des statistiques ont montré qu'il y avait plus de perdants chez les daytraders
et traders court terme que chez ceux ayant une orientation plus long terme. La
principale cause n'en est pas tant leur horizon d'intervention qui peut être
mesuré en minutes, voire en secondes, que leur manque de préparation qui les
amène à agir ou plutôt réagir de façon émotionnelle et incontrôlée. Cela les
conduit généralement, surtout pour les moins expérimentés, à faire des
erreurs.
Quelques règles appliquées par les professionnels peuvent permettre de limiter
les risques associés au trading court terme.
Il est impératif d'opérer selon un plan défini à l'avance, cela évite les
décisions prises à la hâte dans le feu de l'action. Il est conseillé d'établir
un plan de trading lorsque les marchés sont fermés et de respecter son plan.
Durant les heures d'ouverture du marché, le trader est soumis à des réactions
émotionnelles telles que la peur et la cupidité, ce qui a pour effet de
fausser son jugement.
Il faut toujours utiliser des stop loss afin de déterminer la somme maximale
que vous pouvez perdre lors d'une opération. Limitez votre risque entre 1 et 2
% maximum de votre capital, vous pouvez ainsi perdre 20 fois de suite et avoir
encore plus de la moitié de votre capital. Rappelez vous:.plus de capital =
fin du trading. Préserver son capital est l'élément déterminant du succès dans
le trading. Il est très important de garder ces pertes aussi minimes que
possible. Les pertes seront toujours présentes, tout trader doit s'y habituer
mais le plus important est de sauvegarder son capital afin de pouvoir profiter
du trade gagnant qui arrivera tôt ou tard.
Il faut élaborer des stratégies simples. Les traders gagnants utilisent
souvent des techniques très simples accompagnées d'une stricte gestion du
risque. Il n'existe pas de méthodes ou d'indicateurs miracles. Les traders
gagnants prévoient ce qu'ils feront si le marché se comporte de telle ou telle
façon tandis que les perdants essaient de prévoir ce que fera le marché.
Il ne faut jamais augmenter une position perdante. Je parle ici du trader et
non de l'investisseur qui accumule les titres alors que ceux-ci baissent car
les perspectives long terme de la société sont excellentes. Cette règle est
spécialement vraie sur les marchés futures ou l'effet de levier est très
important. On ajoute à une position gagnante lorsque l'on veut gagner plus, et
on ajoute à une position perdante lorsque l'on veut perdre plus.
Il faut reconnaître la tendance dans l'intervalle de temps où l'on opère. Cela
peut être sur un graphique 5, 10, 15 minutes, jour, semaine mais il est
impératif d'identifier la tendance et de savoir également quand un marché est
en congestion(trading range).
Il faut éviter de déboucler une opération sans une bonne raison, c'est
pourquoi l'utilisation de trailing stop afin de protéger une partie de ces
profits est très importante.
Ces quelques règles sont loin d'être exhaustives mais elles peuvent faire
partie des bonnes résolutions de début d'année. "
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« Vous n'avez pas raison parce que d'autres sont d'accord avec vous.
Vous avez raison parce que vos faits sont exacts et que votre raisonnement est juste. »
Warren Buffet |
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Maccac
Master
09 11 2004 à 14 : 54
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Pour le débat...
Puisqu'il y a des millions de gens qui achètent et vendent en analysant les
bilans financiers, pourquoi ne pas se reposer, analyser finement la tendance
pour comprendre ce qu'ils font et les imiter!!!
Ce n'est pas aux singes qu'on apprend à faire la grimace!   |
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