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nemo
Jedi Trader
 12 10 2003 à 18 : 37
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WANADOO FR0000124158 NAD
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Je l’avais déjà écrit, peut être même ici, mais ce titre a de la ressource
sous le capot.
Le cable Wanadoo a fait de très gros progrès depuis que je l’ai eu, maintenant
il marche bien.
D’après les forums l’ADSL est de qualité aussi.
Les concurrents sont moins chers mais plantent souvent et n’ont pas de service
après vente correct.
Wanadoo devrait augmenter ses parts de marché et voir ses bénéfices exploser
au plus grand profit de ses actionnaires.
De plus l’annuaire électronique assure des revenus stables et rémunérateurs.
183 millions de gains au premier semestre contre une perte de (71 pro format)
en 2002, sans doute beaucoup plus au second.
L’an dernier ils espéraient arriver à l’équilibre pour la fin de l’année 2003
; en réalité on peut espérer 400 millions de gains peut être et plus dans les
années à venir. On a un PER de 22,5 environ d’après mes calculs.
400 millions de bénéfice pour 9 milliards de capitalisation environ.
Boursorama donne un PER de 100 !
Les frais fixes n’augmentent que fort peu pour un nouveau client, en fait
c’est presque tout bénéfice. Arriver à 1 milliard d’ici quelques années serait
possible et entraînerait un doublement du cours sans doute.
Hélas il y a un gros os. Une OPA sur ce titre va se produire (comme pour
Orange) et bien sûr les petits malins accepteront l’os qu’on leur jettera. Et
s’ils sont plus de 95% on sera viré par une OPR. Vous savez l’OPR votée par
des députés incapables ou incompétents.
Je donnerai un objectif à TLT de l’ordre de 15 pour Wanadoo. |
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nemo
Jedi Trader
21 10 2003 à 16 : 54
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21 octobre 6,27 €
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Très gros volume ce soir, les atéistes doivent se régaler
En fondamental rien de nouveau sauf des rumeurs de rachat par FT.
Celà nous pend au nez hélas et les corniauds vont se précipiter sur l'os comme
l'ont fait les andouilles d'orangistes en oubliant que la chair leur passe
sous le nez.
Ah la connerie humaine n'a pas de limites... Combien ont compris qu'une OPA
est faite dans l'intérêt de celui qui achète, pas de celui qui vend, dans
presque tous les cas.
Wanadoo devrait aller vers 15 à LT, on va l'an prochain offrir 8 et les
vendeurs vont apparaitre comme escargots sous la pluie...
Achetez et surtout conservez malgré l'OPA en espérant qu'il n'auront pas 95%,
sinon écrivez aux enfoirés de députés qui ont voté le principe de l'OPR. |
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