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Goldy
Yoda-Master
 16 09 2003 à 20 : 40
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Help !!! Questions sur Monep
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Hello à tous,
Je recherche le maximum d'informations sur ce marché, en particulier à propos
de la méthodologie de calcul du dépôt de garantie, si vous avez des liens ou
pouvez m'expliquer comment est recalculée chaque jour le montant du deposit
nécessaire, je suis preneur.
Merci
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SETH
Jedi Trader
17 09 2003 à 19 : 53
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eve_92
Master
17 09 2003 à 20 : 44
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Ah ah ah Goldychou qui s'intéresse au MONEP, méchant spéculateur va 
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esope
Jedi Trader
18 09 2003 à 10 : 57
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MATRICE DU BIEN ET DU MAL 
hellou 
tiens goldy, peut etre que cette matrice du risque (exemple d'un call cac
strike 3600 échéance septembre) pourra t'aider?
la cob tient aussi une note d'information à ce sujet (couverture)
ou alors voir euronext (qui la calcule)
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Goldy
Yoda-Master
22 09 2003 à 19 : 08
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Merci everybody and Master Esope (non non, chère Eve, je me renseigne
seulement  ),
je comprend mieux certaines choses (l'exemple que j'avais sous les yeux et à
partir duquel j'essayais d'extrapoler était un calcul de déposit basé sur un
scénario = 12 (j'ignorais ce qu'était un scénario)).
Sinon, il me reste 2 questions :
a. En reprennant les chiffres de ton exemple, quel serait le deposit
nécessaire pour couvrir une position vendeuse avec un scénario de 5? (les
155,69 sont de l'€? le 1,60 (valeur du scénario 5) est t'il un coefficient
multiplicateur ou a additionner?)
b. De quelle manière est déterminée le scénario servant de base de calcul pour
la couverture? Est ce MONEP SA qui les fixent et les réactualisent ou est ce
que chaque intermédiaire a ses propres projections?
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esope
Jedi Trader
23 09 2003 à 14 : 08
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COUCOU les monepoux
Goldy:
1)
a) la couverture se recalcule tous les soirs sur la base de la valeur de
compensation du sous-jacent (ici le cac) mais des coupures de marché sont
faites lors de grandes variations pour permettre des réajustement de
déposit(appel de marge à régler sinon pfouittt, position liquidée d'office
 )
b) les autorités de marché (euronext) retiennent (pas folle la guêpe) le
scénario le plus défavorable donc quelle soit ton scénario à toi, hihi ils
s'en tiennent à leur script hihi
ç) conséquemment , dans l'exemple du soir du 17 septembre la valeur de
couverture retenue par lot (vente d'un call septembre 2003 strike 3600 au
premium de 3€ ) est de 155euros 69 cts , autrement dit sur ton relevé , ton
déposit est de 155.69€ pour un crédit de 3€ (1lot) si 100lots : crédit
(provisoire lol) de 3€x100=300€ et déposit de 155.69 x100=15569€
2) c'est bien euronext qui calcule pour tout le monde, en fonction de la
volatilité du marché , du sous-jacent ,.de l'échéance , du strike .... et de
leur mauvaise volonté (bizarre parfois leur calcul)
certains brokers (p'tin qu'ils sont froussards lol) rajoutent de la couverture
supplémentaire pour leur pomme , ah money money !! se renseigner donc
nota1: voici hier soir ce que fut la couverture demandée (même exemple)
nota2: voir la bougeotte du premium , 0.4 ce matin , d'où la locution
"s'enrichir en dormant" (à condition de ne pas se tromper de sens hihi) on
peut soit sortir de la position en rachetant , soit laisser mourir jusqu'à
l'échéance : 75% de poses ne sont pas exercées , et pour cause, (pas fous les
banksters marchands de warrants qui s'offrent le monopole de vendre les
warrants ...et encaisser la valeur temps ).
CONCLUSION
Pour quiconque instruit de l'AT , sachant manier les couvertures de position
sur dérivés , et disposant d'un matelas conséquent de couverture , les ventes
séches d'options sont à expérimenter , à petites doses car danger non
négligeable
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